能获得产品实际收益率。
最后，在近期推出的“打新股”理财产品中不少都增加了报酬提取条款，当投资收益率超过一定水平后，银行将提取一定比例的收益作为报酬，投资者在购买理财产品时需特别注意这些条款。
加息预期下如何选择理财产品
加息的预期不绝于耳，在加息的预期下选择人民币理财产品需要仔细衡量产品的期限与收益。
在加息预期的背景下，投资者选择人民币理财产品就需要仔细衡量了。因为期限过长的产品，会导致投资流动性差，如果央行真的加息，投资者就可能面临收益受损的“机会成本”。但是过短期限的理财产品，收益率可能并不尽如人意。
第3章 安逸型的投资：人民币理财产品（3）
那么，投资者到底应该如何选择呢？
增强现金的流动性
加息周期下什么资产配置最重要？答案是现金。时下现金的意义并不只限于解决燃眉之急，更多的是一种机会，即对稍纵即逝的投资机会的把握能力。
但是，活期存款的收益是非常低的，所以建议投资者可以预留等价于6～12个月家庭日常支出之和的现金作活期储蓄，其余资产进行短期运作以提高投资收益。
保本产品与短期产品搭配投资
加息预期下，最佳的投资组合是：一个中短期固定收益产品加上一个短期保本浮动收益产品的组合。
这样选择理财产品的好处有三个：首先，是投资期限相对较短，在加息环境下便于投资者及时进行投资调整，转换到新的产品中去；其次，这一类型产品中有一部分属于固定收益，有保障，眼下银行的定期存款利率相对较低，仍旧处于负利率状态，而银行的人民币理财产品则收益相对较高，适合保守型投资者的需求。此外，产品在保本的基础上，可以产生浮动收益让资产增值，这类产品一般是与汇率或者股票指数挂钩的，如果达到预设条件，则可获得收益较高的理财产品；如果没有达到预设条件，这些产品最终也是保本的。
到期日及付息日分设在不同的时间段
派息率多元化，这对老年人理财更为重要。合理安排存款结构、产品期限、利息收入周期，可使老年生活更有保障，有助于提高生活质量。
比如，产品的到期日及付息日分设在不同的时间段，如3个月一次，这样每3个月就能获得一次稳定的收益回报，作为养老金收入的补充。
综上所述，正确合理地进行资产配置，就无需再为加息转存而困扰，不必再到银行排长队“凑热闹”，轻松理财，坐享理财收益。
人民币理财产品说明
下面我们就以中国银行的“中银平稳收益理财计划”2007年第二期为例，对人民币理财产品作一简单介绍。
产品定义
“中银平稳收益理财计划”是中国银行股份有限公司推出的全新理财产品系列，在国内商业银行中率先采用标准的资产管理模式，投资理念为：以稳健的策略降低投资风险，同时争取获得比较平稳的高收益。
中国银行股份有限公司接受投资者委托，本着“恪守信用、勤勉尽责”的原则管理理财计划项下的客户资产，由专门的资产管理团队进行专业化的投资管理。
理财计划项下的资金与银行自营资金严格分离、合规运作，投资者利益得到更多保障。
产品特色
预期投资收益高，投资期限为一年，预期年投资收益率分别为和，远高于目前同期限定期存款利率。
风险较低，所投资的信托项目融资人为中华人民共和国铁道部，具有政府信用，所投资的国债、金融债、央行票据等信用风险极低。
无认购费用，为投资者节约投资成本。
投资收益分配的基数大，认购期间的利息折算为理财份额，参与投资收益分配。
适合投资者
希望在理财期限内获得比较稳定、较高投资收益的投资者。
愿意承担本理财计划所投资对象信用风险的投资者。
在理财期限内对理财资金无流动性要求的投资者。
产品基本信息
一次性认购金额＜1 000万元 一次性认购金额≥1 000万元
投资者类型 个人投资者 个人投资者、机构投资者
产品名称 中银平稳收益理财计划0702A 中银平稳收益理财计划0702B
产品简称 中银平稳收益0702A 中银平稳收益0702B
产品代码 830005 830006
预期年投资收益率
投资收益分配方式和频率 现金分配，理财计划到期后一次性分配
理财计划管理人/销售机构 中国银行股份有限公司
投资及理财利益币种 人民币
理财份额面值 1元
理财计划存续期限 365天
投资领域 投资于中华人民共和国铁道部贷款单一资金信托项目，用于铁路运营、建设短期周转资金投资于全国银行间债券市场的国债、金融债和央行票据等
投资收益起算日 2007年4月19日
理财计划到期日 2008年4月18日
投资者资金到账日 理财计划到期日后的7个工作日内。理财计划到期日至投资者资金到账日之间，不计利息
认购
认购期间：2007年4月6日～4月16日，先到先得，额满即止。认购期间募集资金累计金额接近限额后，管理人有权酌情停止接受认购，认购期提前结束。书包 网 。 想看书来
第3章 安逸型的投资：人民币理财产品（4）
认购起点金额：个人投资者最低5万元，以1万元倍数递增；机构投资者最低1 000万元，以100万元倍数递增。
认购价格：每份理财份额1元。
认购费用：无。
申购与赎回
本理财计划认购期结束后至到期日之前，不办理申购。投资者无权追加投资。
本理财计划到期日之前，不办理赎回。投资者无权提前终止。
理财本金支付
本理财计划到期后一次性支付理财本金。
理财本金到账日为理财计划到期日后的7个工作日之内，期间不计利息。
理财计划费用
销售服务费：按照认购净额总额的提取，于2007年12月31日之前从理财计划财产中一次性计提并支付给销售机构。
管理费：
（1）2007年12月31日之前，管理人有权按照认购净额总额的从理财计划财产中计提并收取一部分管理费。
（2）投资收益分配时，理财计划获得的当期投资收益如低于或等于预期当期投资收益，管理人不再收取管理费。
（3）投资收益分配时，理财计划获得的当期投资收益如高于预期当期投资收益，超出部分为管理人的管理费，从理财计划财产中计提并支付给管理人。
人民币理财产品提前赎回
由于人民币理财产品承诺预期收益普遍高于储蓄利率，因而受到投资者的青睐。然而，如果遇到急事想赎回未到期的理财产品，那是否合算呢？
提前赎回，本金受损
人民币理财产品推出后，众多的先天优点使得它受到投资者的大力追捧，但它流动性问题也使某些投资者踌躇不前。
很多银行在推出新品的时候注意克服人民币理财产品这个先天弱点，为它设立了提前终止日或允许投资者通过质押贷款的方式获得资金，但无论通过哪种方式未满期限提前支取资金都会使投资者蒙受较大损失，很划不来。
很多理财产品的到期收益率可达到3％，而提前赎回的约定基准利率约在。
通过质押贷款获得资金
投资者在购买了人民币理财产品后，如中途需要用钱的话，按照约定就只能通过质押贷款的方式获得资金，并将损失一部分收益。
那么，我们就以投资者刘先生为例来说明：假如刘先生想用已购买的10万元理财产品来做银行质押贷款。银行质押率一般为70％，其10万元理财产品大约可以质押7万元现金。理财产品到期后，还可以拿到10万元的收益，但他质押的7万元现金，却须付给银行左右的年利息。
提前做好理财规划
理财最忌的就是变化多，而变化意味着损失。因此应该留出一些机动的资金，以对付不测。
目前的各人民币理财产品收益也在渐渐走低，投资者不应该把所有资产全部用于投资人民币理财产品。
因此，投资者应该结合自己的实际，提前做好规划，以免无谓的损失。
如何规避投资风险
在小客户纷纷投资短线人民币理财产品的同时，中低收入的市民投资人民币理财产品时要注意规避风险。
挤干收益率的“水分”
即使是信誉度较高的人民币理财产品，也有一定风险。除了保本理财产品，人民币理财产品的收益率也只是预期的，银行不得作保底承诺，所以投资者必须对实际收益率可能低于预期收益率有心理准备。
在分析对比银行宣传的收益率时，要注意其中的“水分”。事先要问清是否已扣除手续费？是单纯的理财收益率，还是综合收益率（有的人民币理财产品要搭配定期储蓄）？
此外，还要将收益率与投资期限匹配，如3个月期限的产品，要看清是3个月收益率还是折算成了年收益率？
由于投资的风险性，银行一般都会对投资类金融产品进行风险提示，所以在签订协议书的同时，要注意银行是否标明该理财业务的风险所在。
选择更短期限的产品
目前，中低收入的客户基本都是从储户中脱胎出来作投资，他们最容易碰到的一个问题就是如何正确比较和衡量收益率的问题。
他们往往习惯将众多理财产品的收益率，简单地跟存款利率等同起来比较，这实际上是欠妥的。
由于收益率与年限挂钩，人民币理财产品的流动性也会受到理财计划存续期限的限制。在购买人民币理财产品时，期限越短越好，主要是理财的流动性和选择空间会提升，便于客户及时购买收益更高的理财产品。但选择期限短、流动性强的产品，必然要以损失收益为代价。书包 网 。 想看书来
第3章 安逸型的投资：人民币理财产品（5）
当然一些长期品种也有提前赎回功能，不过提前赎回自然要影响到收益水平。通常人民币理财按协议规定不能提前兑付，如投资者存在资金应急需求，可向银行提出质押申请，质押率一般为70％，同时还将承担质押贷款利息。
建议和忠告
现在的银行人民币理财产品越来越多，与早期的人民币理财产品相比，如今的产品具有更优厚的条件，更能吸引投资者的眼球。例如，现在人民币理财产品最短的期限为3个月，如建行的“利得盈”；最长的则为3年，如民生银行的“保得”。品种的增多可以满足不同投资者的需求。
起初的理财产品都是要搭配一定的定期储蓄，主要目的还是要拉存款；现在大多已经取消。
起初的理财产品都是不能提前终止的，只能做70％的质押；现在新推出的产品打破了这个惯例，使资金的流动性和收益得到改善。
以上几点是银行理财比较好的地方，但是我们也要理性看待，因为银行所说的收益率也是预期收益率，也就是说你不一定能拿到这么多的收益。
尤其是较早时期买了银行理财产品的投资者，需要注意以下三点：
扣多少钱的税
如果是以前购买的理财产品，因为搭配了一定的定期储蓄，这部分就要扣税了，所以最后拿到的收益还是要比预期的低，低多少要看各家银行不同的定期储蓄搭配比例来定。
提前解约手续费有多少
有的人民币理财产品是要收取费用的，如兴业银行的“万利宝”就要收取的管理费；还有一些可以中途终结的理财产品中途赎回的话也是要收取手续费的，如民生银行的“保得”二期，投资者可随时解约，提前解约越早，所交的手续费就越高。
关注央行票据收益
如果收益接近或者超过了央行票据收益（左右）时，就要考虑是资金投资品种的收益改变了还是银行自身理财能力提高了？在市场上，收益永远和风险成正比。
？工商银行“稳得利”系列理财产品
“稳得利”人民币理财产品是依托工商银行雄厚的资金实力、债券业务实力，以银行间债券市场上的高信用等级人民币债券（含国债、金融债、央行票据和其他债券等）的投资收益为保障，面向个人客户发行的、到期向客户支付本金和收益的低风险理财产品。
“稳得利”具有以下特点：
（1）风险低。该项产品以国家信用等级债券的稳定收益为发行保障，以中国工商银行雄厚的资金实力、丰富的资金运作经验为后盾，严格按照监管部门规定规范运作，确保收益稳定，综合风险很低。
（2）收益水平高。该项产品预期收益率高于同期限定期储蓄存款和凭证式国债20％～80％；同时，与同业水平相比也具有显著的竞争优势。
（3）滚动发行，产品多样。工商银行将根据客户需求情况发行多种期限的“稳得利”人民币理财产品，供客户选择。
（4）增值服务多。工商银行还为理财金账户客户提供了贵宾服务，凡理财金账户客户均可提前预约购买，凡购买20万元以上“稳得利”人民币理财产品的普通客户可优先成为理财金账户客户。
示例一 ：“稳得利”票据投资型产品
产品要素名称 产 品 内 容
发行银行 工商银行
产品名称 “稳得利”票据投资型产品
发售地区 全国
销售起始日期 2008年04月15日
销售结束日期 2008年04月17日
收益起计日 2008年04月19日
委托管理期 2 个月
付息周期 2 个月
预计最高年收益率（％）
收益率说明 该产品预期收益率为0％
委托币种 人民币
委托起始金额／元 50 000
委托金额递增单位／元 1 000
提前终止条件 银行、客户均无权提前终止该产品
申购条件 凡持有本人有效身份证件的境内外个人，均可在银行申请办理“稳得利”人民币个人理财业务
客服电话：95588
示例二：“稳得利”增强型信托融资产品
产品要素名称 产 品 内 容
发行银行 工商银行
产品名称 “稳得利”增强型信托融资产品
发售地区 全国
销售起始日期 2008年03月29日
销售结束日期 2008年04月07日
收益起计日 2008年04月08日
委托管理期 3 个月
付息周期 3个月
预计最高年收益率（％） 4
收益率说明 预期收益率（年）（扣除销售手续费、托管费后）
委托币种 人民币
委托起始金额／元 50 000
委托金额递增单位／元 1 000。 最好的txt下载网
第3章 安逸型的投资：人民币理财产品（6）
提前终止条件 募集期、产品存续期内不接受客户提前终止
申购条件 凡持有本人有效身份证件的境内外个人，均可在工商银行申请办理“稳得利”人民币个人理财业务
客服电话：95588
产品管理费 理财产品保管费率（年）
建设银行“利得盈”
人民币系列理财产品
建设银行“利得盈”系列产品是2005年继建设银行“汇得盈”外汇结构产品热销之后推出的人民币理财产品，是建设银行为满足客户日益增长的人民币理财需求而设计的。
建设银行“利得盈”产品不定期推出，有保本型的，也有�