当管理者想敷衍塞责时，也可以在会计学的规则下完成。如果不能 辨别清楚这种区别，那你就不应该涉足投资行业。”
安然公司丑闻披露以后，就引出了一个问题：〃形式主义的会计 学到底是什么样子？〃当安然公司经营出现危机时，那就是他们运用 的会计方法之一的结果。如果富爸爸健在，他或许会说：〃形式主义 的会计学就是在一份会计报告中的开头写道7 人前……’ 7在一个理 —一
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想的状况下……^、 7如果一切按照计划执行一。^凡此等等，都是 一些空洞无物的东西。”
1999年，在股市上扬到巅峰的时候，我应邀去一个学校讨论教 授年轻人财务知识的重要性。一位老师举起手，不以为然地说道：
“我们已经在学校里教授了孩子们财务知识，我们正在教他们如何挑 选股票。〃
〃你首先是让他们阅读了公司年报和其他财务报表吗？ ”我问。
〃没有，我只是让他们阅读了市场分析师的报告。如果市场分析 师劝大家买进哪一只股票，我们就去买进；同样，如果市场分析师 劝我们抛售哪一只股票，我们就抛售。”
为了避免引起不快，我只是微笑着点头，后来我问：〃他们干得 怎么样？
他仰起头回答说：〃他们的投资组合平均上涨了 20。為。”
我笑着向他致谢，在〃教育〃这个词之后，我没有说什么丨我 不想说出自己的担心。
就在安然公司丑闻披露之前，十有八九的股市分析师都还在建 议大家购买安然公司的股票。
沃伦巴菲特说：〃如果不能辨别清楚这种区别丨那你就不应该 涉足投资行业。”他的意思是说，如果没有财务知识，那么你就不要 选择购买股票。富爸爸可能也会说：〃如果首先不懂阅读公司的财务 报表，那么选择买进股票纯粹就是一种赌博。”在富爸爸看来，说的 严重一些，《雇员退休收入保障法案》迫使无数人成为赌徒，而不是 成为投资者，他们在赌自己未来的财务安全。他们不是在自己的退 休方舟中装满了金子，相反，他们终生受到欺瞒，在自己方舟中装 满了愚人金。可以说，世界范围内缺乏财务知识所引起的问题，远 远超过了安然公司和安达信会计公司的丑闻，这才是真正令人担忧 的事情。
《富爸爸，穷爸爸》是一本有关会计学的书，也是一本关于个人 责任的书。随着一些著名公司，如安然、世界电信、施乐公司会计 工作所存在的问题的逐一曝光，显然，不仅会计工作丨而且包括个
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人基本的财务责任，开始受到人们的关注。
安然公司采用〃剥离资产负债表〃的会计方式来说明公司债务。
也就是说，他们的财务报表未能正确显示出所有的债务，这就正如 一个人不愿意将自己信用卡账户上的负债情况在个人财务报表中开 列出来一样。这就不仅仅是会计工作做得不好，而是缺乏基本责任 感的问题了。
随着世界电信公司的倒闭，我们不得不重新回顾富爸爸与传统 的〃银行家〃对于“资产〃 一词的不同理解。富爸爸认为，资产就 是能给你带来资金收益的东西。当一项支出逐步〃资本化〃〔转化成 资产），分期偿还或者贬值（逐步支出），资产随之增加，支出也就 减少了。不过，务请记住，富爸爸认为资产必须能给你带来钱。将 支出转变成资产，这并不能给你带来更多金钱。
那些精明的市场分析师就没有发现世界电信公司会计工作的漏 洞吗？世界电信公司事件可以算是历史上最大的会计丑闻，涉案资 金高达40亿美元丨而且每天都会引起新的法律诉讼。看来，如果能 对现金流报表进行仔细分析，也许就能发现他们将支出伪装成资产 的把戏。他们这样做的直接效果就是，当现金流出公司的同时，增 加了收入（减少开支）和资产。
很多分析师和会计师过分依赖会计结果上的赢利状况，这些都 可以从收入报表和资产负债表中反映出来，而正是在这些地方，世 界电信公司做了手脚丨大肆夸大自己的收入和资产。沃伦。巴菲特在 其只31：113^公司2001年度报告中指出：当公司或者投资 人士运用7形式上来讲’之类的词语，他们就是想让你不假思索地 接受自己的存在致命缺陷的概念。”
事实上，现金流报表应该算是财务报表中最近才出现的一种形 式。会计师开始用两种大家都知道的账户，也就是起始现金和最终 现金，而其他内容则好像复杂的七巧板游戏，直到清楚各种不同解 释之后才能看懂。那么，花更多时间去分析现金流报表，是不是就 可以防止现在很多美国大公司里存在的会计问题呢？
一家公司是不是值得投资的好公司？答案就是通过察看所有财
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务报表，比如资产负债表、收入报表，尤其是现金流报表。寻找一 项投资的现金流去向，现金是在流进，还是在流出？寻找显示董事 会责任心的证据和线索。现金流是分析一个公司的很好切入点，不 过，任何单独的一个报表或者数据，都不能给出公司发展状况的确
切答案。
流动资金
请大家记住美国联邦储备局主席艾伦…格林斯潘的建议丨他认
为：
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〃很多研究表明丨提升人们的财务知识这非常迫切和必要， 缺乏财务知识丨让数以百万计的美国人很容易受到那些不良公司的 伤害。〃
2^ 〃一位见多识广的借款人仅仅只会受到较少的欺瞒和滥用权 力的伤害。〃
3^ 〃最好能在小学和中学就向学生传授基本的财务概念。〃
4^ 〃拥有较好的财务知识丨可以帮助年轻人避免做出足以让自 己好多年恢复不过来的错误财务决策。〃
在观看电视上格林斯潘演讲的转播时，留给我最深的印象就是 他强调指出，美国文化也需要发展。面对今天的财务问题，财务知 识对于美国文化的发展显得非常重要。
在同一次参院银行委员会的会议上丨财政部长保罗丨奥尼尔指 出：〃为了做出正确的财务决策，人们需要能够阅读、书写、运用基 本的财务概念。随着当今提供收益确定型退休金计划公司的日益减 少以及员工自行决定个人退休金投资的增多，财务知识显得尤其重 要。〃这些地位显赫的金融界精英2002年的观点，与富爸爸十几年 前所讲的不谋而合，至少他们关注到了同一个问题。
理解资产与负漬的不同含义
在《富爸爸，穷爸爸》一书中丨我曾经讲过，富爸爸在我9岁 那年就开始对我进行财商教育。我认为该书之所以能够畅销不衰， 很主要的一个原因就是它非常通俗易懂，实际上它从来没有超出9 岁小孩的理解力。
考虑到一些朋友或许还没有读过该书，我现在想简单回顾一下 其中的几个主要观点。对于已经读过该书的朋友们来说，我在回顾 富爸爸多年前教诲的时候，也将增加一些新内容。
在我很小的时候，富爸爸曾经给我画出了下页这个简单图表：
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支出
收入
富爸爸教导我说，收入表和支出表也称做利润表和损失表，或 者叫损益表（户公1^。接着，他画出了下列图表：
他说，这个会计表格也被称做资产负债表，仅仅因为它是用来
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说明账面收支平衡状况的。也就是说，你的资产与负债必须平衡， 有所结余。他说：〃对于很多人来说，它们在开始理解会计学上就出 现了混乱。”
穷爸爸坚信我们的房子就是自己的一项资产，富爸爸却不这样 认为，他说：〃如果你爸爸有点财务知识，他就会明白自己的房子并 不是资产，而是负债。”
富爸爸解释说，很多人之所以将自己的房子看做是一项资产， 仅仅因为房子是列在资产一栏中。那也就是意味着，甚至连会计师 和银行家也将你的房子称做是一项资产，因为你的房子就位于资产 栏目中。举例来说，假如你的房子价值10万美元丨你已经首付2万 美元，抵押贷款8万美元。那么，你的资产负债表就会是这样：
资产 负债
5 100；000 5 80；000
资本净值
3 20；000
资产与负债的不同在于资本净值，在上面这个例子中，你的资
本净值就是2万美元丨资产负债表处于平衡状态，会计师、新房主 皆大欢喜。
对于很多人来说，这就是他们全部想要了解的会计学知识，他们也 都认为自己需要了解会计学知识。很多人认为，房子就是一项重要的资 产，购买了自己的房子，他们就会精神愉悦，自豪不已，感觉自己做了一 件非常有意义的事情。的确，资产听起来总是要比负债好一些。
在教导儿子迈克和我成为企业所有人的过程中，富爸爸常说：
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〃如果想成为非常富有的人，你就必须比普通人了解更多的会计知识。” 从我们9岁那年起，他就开始对我们进行财商教育，教授的内容远远 超过了很多成人所学的，当然他使用的是非常浅显易懂的语言。
富爸爸说：〃仅仅凭借一份资产负债表，几乎很难说清楚资产与 负债的不同。为了掌握他们两者之间的区别，你还必须要有一份收 入报表。如果没有收入报表和资产负债表，就不可能区别清楚资产 与负债的不同。”
为了说明自己的观点，富爸爸接着又为儿子迈克和我画了一幅 图表：
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《富爸爸，穷爸爸》是讲述收入报表与资产负债表两者之间关系 的一本书。如果你不能理解这种关系，就很容易受到欺骗。
富爸爸接着说：“在商业活动中最重要的词语就是现金流。〃他 认为，富人之所以富有，是因为他们能够控制自己的现金流，而穷 人之所以贫穷，就是因为他们不能够控制自己的现金流。他说：〃学 习控制自己的现金流，这是人类最重要的生存技能之一。人们生活 中遇到了很多财务问题，归根结底都是因为自己不能有效地控制自 己的现金流。〃这些，就是我9岁时从富爸爸那里获得的最重要的教 诲之一。
让我们再次回忆一下美国联邦储备局主席艾伦格林斯潘的演 讲：“拥有较好的财务知识，可以帮助年轻人避免做出足以让自己好 多年恢复不过来的错误财务决策。”
用富爸爸自己的话来说，就是“人类最重要的生存技能之一， 就是去学习控制自己的现金流〃。当我看到前面已经提到过的《今日 美国》的财经版封面上那位58岁安然公司员工的照片时，就好像看 到了一位直到晚年，才发现几乎不能控制自己现金流的人的命运。 格林斯潘所说的“做出足以让自己好多年恢复不过来的错误财务决 策，指的就是这种情况。
2000年3月，美国无数的员工惊讶地发现丨对于长期以来自己 以为属于个人资产的退休金计划中的现金流向，自己根本无法控制。 在富爸爸和我看来，这就是新的缴费确定型退休金计划的最大缺陷。 平时，员工们将自己的钱投进这个退休金计划，希望它能够不断增 值。但是，员工们却吃惊地发现，一旦用自己的现金购买了股票、 债券或者共同基金，他们就基本上无法控制自己的现金流。还是让 我们重温一下富爸爸的教导：〃学习控制自己的现金流，是人类最重 要的生存技能之一。人们生活中遇到了很多财务问题，归根结底都 是因为不能有效地控制自己的现金流。”随着年轻的增长，我对自己
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现金流必须获得越多越多的控制，而不是相反。
我和金之所以能够提早退休，就是因为我们控制了现金流的方 向。当股市上扬的时候，我们因为控制了自己现金流而赚到了钱； 当股市下跌的时候，我们甚至也因为控制了自己的现金流，还是赚 到了钱。2000年3月的股市动荡之后，我们没有像很多人那样手足 无措，眼睁睁地看着自己的资金化为乌有。
当我告诉那位银行家，《富爸爸，穷爸爸》是关于会计学和个人 责任的一本书时，我认为个人责任甚至要更为重要一些。安然公司 丑闻带来的一个问题是，如果员工从来没有学习如何运用自己的资 金，没有控制过自己退休金的流向，那么，他们如何来为自己未来 的生活负责呢？全世界无数人陷入严重财务危机，仅仅是因为他们 从来没有学习会计学，不懂得如何对自己负责，也无法控制自己的 退休金账户，进而不能把握自己的晚年生活。
现金淹是判断资产与渍务的准绳
让我们接着回顾富爸爸那简单而又重要的教导，他说：“现金流 动的方向，决定了某件事物是资产还是债务。”
他说：〃资产的现金流将钱带进收入一栏。〃正如187页图所示。
他接着说：〃债务的现金流将钱带进，接着又带出了支出一栏。” 正如188页图所示。
收入表和资产负债表之间的现金流关系，决定了某件事物是资 产还是债务。更简单的表述，就正如富爸爸常说的那样：〃如果你停 止工作，资产仍然可以给你的腰包中带来钱，而负债却要从你的腰 包中拿走钱。”他还有更形象的说法：〃如果你停止了工作，资产给 你饭吃丨而负债却还要吃你。” 2000年3月之后的很多人，不单单指 安然公司的员工，忽然发现他们的方舟、退休金计划竟然要来吞噬 掉自己，仅仅是因为他们没有控制自己现金流的流向。
负债就是那些从你的钱包里掏钱的东西。那就意味着，中产阶 层梦寐以求的个人住宅，常常也属于负债，而不是资产。不过，如
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果一个人将那所房子出租，获得的租金又超过了所有的支出，那么， 同样这所房子就会从负债一栏中转向资产一栏中。
个入住宅变成租赁财产
早在少年时代，我就知道了一个房子可以是资产，也可以是负
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债。富爸爸这些简单细碎的教导改变了我人生的方向，从此以后， 我不大容易受到蒙骗，不会盲目相信自己的住宅就是资产。如果没 有早年接受的这些简单教导，我肯定也会像自己的父母那样，购置 房子、汽车、家具、电视、珠宝，内心里还会暗自高兴，以为自己 购买了资产。穷爸爸坚信自己在购买资产，但是，事实上，他们被 流行的文化神话，被中产阶层和穷人的财务神话所蒙蔽欺骗了。
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现在，我常常听到很多人质问：〃如果没有住房抵押贷款，那又 会怎么样？〃 〃如果没有任何负担，那又会怎么样？〃 “我的房子的所 有增值都得到了，那又会怎么样？〃 〃我的汽车呢，难道它还不算是 一种资产？
上述问题的答案，都已经在《富爸爸，穷爸爸》以及其他图书 和磁带中讲过了。简而言之，一个共同的答案就是：现金流决定了
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某件事物到底是资产还是负债。也就是说，一座没有借债的房子， 仍然可能是负债，因为决定某件事物到底是资产还是负债的并非借 债本身，而是收入表与资产负债表之间的现金流方向。
本书并不想讨论你的房子到底属于资产还是负债，而是想着重 指出，很多人将自己的退休生活置于危险的境地，因为他们为自己 将来的退休方舟所购买的是负债，而不是资产。很多人打开自己的
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退休金账户时，常常奇怪自己的钱已经不知去向。也就是说，现金 流到底去了哪里？在很多情况下，现金流出就意味着他们投资的是 负债，而不是他们自己所认为的资产。
事实与判断
很多人认为，会计学是处理各种事实的，从某种意义上讲它的 确如此。不过，在多数情况下，会计学建立在判断