“按照基金净值。但因为基金每天的净值都有可能不同，且当天的净值只有到收市的时候才能计算出来，所以投资者买基金的时候，并不知道当天基金净值是多少，也就是说用固定的钱，但却不知道能买多少份的基金。赎回（即卖给基金公司）时情况相反，你知道你有多少份额，但因为当时净值不明确，所以你不知道能换回多少钱。”
“假设每份基金净值由刚开始的1元变成了1。2元，这两毛钱怎么落到你口袋里呢？”
“有两种方式，一种是分红，一种是把基金份额卖给基金公司自己挣差价。股票挣钱了要分红，基金也是一样，分红也有两种方式，直接划到你资金账户或者把分红的钱再折算成基金份数再投资，如果用后一种方式的话，总的基金份数就增加了，比如说你分红了120元，假如当时净值是1。20元的话，基金份额就增加了100。分红有好处，挣到的钱不用交税，不像银行存款要交20％的利息税。”
“如果我需要钱，或者说我想买更好的基金时，怎么办？”
“很简单，按照当时的基金净值把这些基金份数再卖给基金公司，就得到钱了。赚的钱都是净赚的，不用交税。但是，假如亏了，也是你自己承担。”
“那么，基金公司会不会卷款而逃呢？这种事在很多行业还不少呢！”善财比较关心这一点。
“不会的。资金仍属于投资者所有，由托管银行保管，而基金公司只负责基金的投资运用。托管银行一般是国有大银行，信誉很有保证，至于基金公司可以说连钱都见不到，更不用说打什么歪主意了。”
“那么，目前的基金发展势头有如何呢？”
“非常迅猛。我国经过短短几年的发展，基金总资产已超过股票总市值的30％，而美国在最近的十年间，共同基金管理的资产从一兆美元增加到七兆美元，增长了六倍，其中有80％来自一般散户投资人。”
“这么厉害？看来，基金还真是一种潮流了。”
伯乐的三种“相马术”
马有千里马，也有十里马。如何做个伯乐呢？马先生归结为“相马三绝招”，且听其一一道来。
根据自己的具体情况选择适合自己风格的基金
“买基金，也要买自己合适的。股票的分类你应该知道吧？”
“知道，牛魔王告诉过我。”
“太好了。其实基金也大体是这样的，但类型比股票要多。按照收益和风险从高到低排列，大体可以分为股票基金、债券基金和货币基金等。股票基金主要投资股票，它又可以细分为成长型基金、指数型基金和收益型基金等，三者的收益和风险水平也是从高到低排列。债券基金投资债券，收益很稳定，但不高；而货币基金投资于到期日不超过一年的债券和央行票据等，收益更为稳定，可比定期存款略微高些，但几乎不存在亏钱的可能性。当然，还有许多基金专门投资于某个行业或地区，如房地产基金就是专门投资房地产公司的股票等；而东部基金就是只投资东部省份的股票等。
“至于某只基金是什么类型，多数情况下你可以从基金的名字中看出来，比如我买的大唐成长基金就是成长型的。如果名字上看不出来，你可以去查基金契约。但是，在实际投资中，可能还会有所调整，甚至有些基金还会‘挂羊头卖狗肉’，这点你要注意。”
“没想到也挺复杂的。”
“不，其实很简单。不同的类型决定基金的风险和收益情况。你可以从自己的年龄段、投资期限、风险水平三个方面着手，来挑选相应的基金。
一般而言，年纪轻的投资人承担的风险程度高，可选择较激进的投资工具，而年纪大的投资人则较适合保守的投资工具。
举例来说，对于刚入社会的上班族而言，不妨选择以投资股票为主的积极型基金；对于已婚人士而言，因为最关心子女教育问题和自身退休后的生活所需，因此最好是兼顾收益与成长两项目的，比重上大约是成长型的基金占七到八成，收益型的基金占二至三成；而退休人员，投资目的应以保本为主，以债券为主的基金比重最好随之适度增加，这是因为债券的收益稳定，本金风险较低。
在投资期限上，如果投资期限越长，就越不用担心基金价格的短期波动，因此可选择投资较为积极的基金品种。如果投资期限少于一年，应该尽量考虑一些风险较低的基金。
此外，在其他条件相当的情况下，您还可以关注一下基金的费用水平是否适当。
基金公司的能力
基金是由基金管理公司管理的，因此投资人应选择管理资产规模较大，管理的基金在多数时间相对同行业及大盘来说业绩好的公司。如果是新公司，则主要看其公司结构治理是否完善。
基金经理的能力和过往表现
对于新发行的基金，可以看其基金经理的能力和过往表现；而对于已过发行期的基金，可看其回报水平是否有吸引力，表现是否稳定。
对于基金公司和基金经理的情况，现在有许多中介机构定期对它们进行评级，排出个好坏优劣来，你只要参考就可以了。
“所以，根据以上三个要素，我觉得自己尽管已是中年人，但收入较高，可以承受比较大的风险，所以我选择成长型的基金，希望有比较快的增值；经过对已有基金公司的考察，我选准大唐基金管理公司，因为该公司是最早的一批基金管理公司之一，已有10多年的历史，业绩一贯都不错。至于大唐成长基金的基金经理张先生，一贯都比较稳健，业绩不错，是国内的优秀基金经理之一。因此，我选择了大唐成长基金。”马先生说道。
买基金需要克服的四个误区
知道该买什么基金了，可什么时候买合适呢？马先生认为买基金需要克服以下四个误区：
基金应该在发行时买
因为是大唐基金公司的第一只开放式基金，所以大唐成长基金发行时声势浩大，引得许多人排队购买，本来马先生也想排队来着，但因为抽不开身，只好算了。没想到，歪打正着，一个月后股市开始往下走，原来每份额加上手续费要1。01元，至三个月后每份净值变成了0。97元。经过高人指点，马先生这时以0。9797元（含1％的手续费）的价格买了10万份，同样的东西比最初买时省了3000元，捡了个小便宜。
在股市最火时买基金
大唐成长基金发行时，股市不断创出新高。但后来马先生发现，股市火热时发行的基金，往往买在高点，如果不幸碰上经济周期进入衰退，基金投资人可能就要被套牢一段时间了，就像大唐成长基金开始的情况一样。相对地，市场跌到谷底时，许多投资人不愿意买基金，这时基金一般会推出一些优惠措施，如果此时购买反而更有利。
因此，什么时候买基金要看当时市场的趋势来判断。当市场处于高点，买新基金比较不利，因为新基金不得不以高价格买进股票债券等，其建仓成本可能比旧基金要高。相对地，当市场处于低点时，买新基金合适，因为其建仓成本低，而老基金却不大合适。
同样类型的基金选净值低的买，因为它便宜
当初，因为股市下滑，市场上还有许多更便宜的基金，最少的魔鬼成长基金到了0。90元。马先生正犹豫是不是买它算了。可一细琢磨，还是放弃了。便宜没好货，基金也是这样，关键是要看基金本身有无上涨的潜力。这就好比两头小牛：一头总是病央央的，只有50公斤，而另一头身体健康，体重达到70公斤。假设现在是按一公斤10元买，前一头要价500，后一头700，你说买哪头牛合适？当然是买后一头了，因为它健康，最后可以长的更壮，多长远远超过最开始的20公斤的重量。
果真，一年后，大唐成长基金净值达到1。17元，涨了两毛；而魔鬼成长基金净值才到1。03分，才多了1毛3分。
基金规模越大越要买
畅销的东西不一定是好东西。如果基金规模太大，而市场上可以买卖的股票又不多，挣钱就不容易，因为有许多钱用不上派场，做不了贡献。比如，两只基金同样挣一亿，如果规模是20亿份额的基金的话，每基金单位可提高5分钱，而如果是100亿单位的基金的话，每基金单位只提高1分钱。所以，要选合适规模的基金投资。目前，比较合适的股票基金规模应在30亿以下，而债券型的在40亿左右，而货币型的可以更大些。
当然，如果可以长时间投资的话，什么时候买基金就不太重要了。短期价格变动，相对于长期趋势来说，影响不大。只要您选择的是安全稳定、信誉卓著的基金公司，投资的时间够长，您一定是获利者。
基金投资不能当甩手掌柜
“基金投资的误区，你不说我还真是不知道。基金投资不是很省事吗？我买了，就那么放着不动就好了，基金不也要遵循长期投资呢？”
“长期投资不等于一劳永逸，做甩手掌柜。当然，总心猿意马，在不同的基金之间换来换去，也不对。因为世界一切都在变，你个人也在变。”
“看来，大懒虫是什么也干不了的。我还得多学几招。”
“是的。当情况发生变化时，我们也要适当地调整我们的投资，比如随着我们年龄的增多，我们对风险的承受力会相应地越来越弱，投资就倾向于越来越保守，可以从成长型的基金渐渐向收益型基金过渡。同时，自己投资目标也可能会变化，供一套房和攒钱去玩一趟的投资方式当然有不同。
“有时，我们所投资的基金也会不断变化，比如基金公司变差了，换了一个更差的基金经理等等，这时就要悬崖勒马，当机立断，换成其他的基金。
“有时，我们还需要选择基金买卖的时机，努力做到“低买高卖”，这就需要分析经济所处的运行周期。若处于衰退和经济谷底，应提高债券型基金投资比重；若处于经济复苏和扩张阶段，应加重股票型基金比重。
当然，如果你觉得判断经济周期还是太麻烦，那么可以选择定期定额的投资方式，也就是定期用同样多的钱去买基金，这样可以摊低成本，同时又不会错过市场的高涨期。这种情况下，越早开始越好！投资的路上，晚一步出发，可能要花一辈子去追！
一般来说，在股票基金、债券基金和货币基金三类基金中，前者更需要投资者的积极主动性等，因为其风险大，变化也快；而后两者相对就要稳定些，投资者不宜有过多的操作。
基金的老爸——信托
“以上我给你介绍了基金。其实，你知不知道，基金的老爸是谁？”
“基金还有老爸？真没听说过。”
“是信托。现代金融业有四大支柱，即信贷、证券、保险和信托。信托信托，其实就是受人所托，管理和处分他人的财产。受托人根据委托人指定的信托目的运用信托资金；既不享受收益；也不承担风险；仅收取一定的手续费作为报酬。在信托这个大家族里，还有许多其他的金融产品，如实业信托、贷款信托、证券信托等等。近年来，证券投资类信托产品异军突起，日益火爆。从投资方向看，分别投资于股票、基金、债券的，还有进行组合投资的。从项目名称看，稳健型、平衡型、价值型、成长型不一而足。它们其实与基金很相似。此外，实业信托也很火。”
“实业信托？那是什么样的呢？”
“我给你举个长安地产信托产品的例子。长安信托公司通过发行2万份信托合同，募集了10亿元，也就是每份要5万元，期限5年。这15亿元主要用于长安城的房地产投资，预计年收益率为4。8％。”
“挺简单的。不过和基金有什么主要不同呢？”
“流动性不好，不如基金买卖方便，一般来说，得一直持有到期。”
投资要点
懒人自有懒办法，基金就是为懒于投资的人准备的。你要做的就是选一匹真正的千里马一样，骑上去就可以了。而选千里马，关键看马本身，选基金主要看基金本身和基金经理。千里马不是永远的，基金也是一样，所以你要时刻警惕，必要时换马继续前行。
1． 基金就是帮人买卖股票、债券等的一种投资品种，风险和收益介于股票和国债之间。
2． 我们通常说的是开放式基金。投资者按基金净值向基金公司买卖基金份额。
3． 基金获利有两种方式：第一种是分红，分红不交税，分红也有两种方式，直接分钱和把分红的钱再折算成基金份数，后者使总的基金份数增加；第二种方式就是把这些基金份数再卖给基金公司挣差价。
4． 如何挑选基金有三招。一是根据自己的情况；二是看基金公司的能力；三是考察基金经理的能力和过往表现。
5． 买基金需要克服四个误区：一是发行时买；二是股市最火时买；三是同样类型的基金选净值低的买；四是基金规模越大越要买。
6． 什么时候买基金要看当时市场的趋势来判断。当市场处于高点，买新基金比较不利；当市场处于低点时，买新基金有利。
问题
1． 你知道基金是怎样产生的吗？
2． 投资基金，你的获利方式是什么？
3． 对“基金”的三种“相马术”，你了解多少？
4． 你买过基金吗？业绩如何？目前的规模是多大？持有过多长时间？
5． 你知道买新基金和老基金的区别吗？
人生，就是在未知的丛林中穿行，周围不断有或隐或现的“蛇”在出没。穿上“保险”这套盔甲，就可以放心大胆地往前走。因此，保险适合所有觉得人生存在不确定性的人。
只不过，不同的人不同时期需要不同材质和型号的“盔甲”。但盔甲太重了，会影响前进速度。同样，买保险，够用就行。
楚有祠者，赐其舍人卮酒。舍人相谓曰：“数人饮之不足，一人饮之有余。请画地为蛇，先成者饮酒。”
一人蛇先成，引酒且饮之，乃左手持卮，右手画蛇曰：“我能为之足！”未成，一人之蛇成夺取卮曰：“蛇固无足，子安能为之足？”遂饮其酒。为蛇足者，终亡其酒。
——画蛇添足的典故
第五章 七绝山蛇怪：保险提防草丛中的蛇太猖狂
七绝山位于长安城西边100公里，山中极多柿子树。古云柿子树有七绝：一益寿，二多阴，三无鸟巢，四无虫，五霜叶可玩，六嘉实，七枝叶肥大，故山取名七绝山。一个周末，在老师的组织下，善财童子和同学们去七绝山效游。其时风轻云淡，满山柿子树缀满果实，红红的，像一个个小灯笼，很是好看。
忽然，前面传来一声惨叫“我被蛇咬了”！大家纷纷聚过去，只见一个同学蹲在地上，脚脖子处一个深红的小口，渗出一丝血来。于是，大家找来本地的医生蛇博士帮忙抢救。初步处理后，老师安排着把他送往城里，而其他人按原计划夜宿驼罗庄，明天继续游览。
七绝山蛇怪，在七绝山驼罗庄为害3年，吃人无数，后被孙悟空和猪八戒打死。
当晚，蛇博士来访，向老师问了学生买保险的情况。在得知统一买了学生综合保障计划后，蛇博士叮嘱一定要记住向保险公司理赔，因为根据这份保单的保险责任规定，在一年的保险期限内，孩子如果发生意外伤害事故，将得到保险公司支付的总计不超过5万元的各种医疗费用补偿。这下子，所有的同学和老师都长舒一口气。
忽然，善财想起来，会不会�