在国会大厦内，约有7000名学生连续第三天举行静坐示威，并矢言要继续占据国会大厦，直到苏哈托下台为止。上午还有数十辆巴士载来满车的示威学生，至少又有2000名学生加入示威行列。示威学生蹲在圆顶国会大厦屋顶上，拉开横幅布条，轮流以扬声器发言，有一个说：“今天是觉醒日，从今以后，苏哈托的‘发展之父’头衔要改为‘误国误民该受绞刑的大坏蛋’。”
学生领袖在上午稍早的演讲中，呼吁所有抗议学生继续守夜，直到执政长达32年的苏哈托下台，他们还提议追讨苏哈托聚敛的财富，并公诸于世。
戴黑色钢盔的镇暴警察沿着路旁形成一道人墙，阻止外人渗透到学生团体。
据一名印尼学生领袖说，国会议长哈尔莫科已定出为总统苏哈托辞职的最后限期，而执政党专业集团国会派系领袖周三亦促请苏哈托和副总统哈比比双双下台，以息民愤。
专业集团国会派系领袖苏迪罗表示，专业集团希望选出总统的宪法机关人民协商会议举行特别会议，令苏哈托藉此宣布自动辞职，该党又有议员要求苏哈托于6月8日前下台，另外两党的议员亦表示支持。
而占据国会要求苏哈托下台的学生领袖与国会议长哈尔莫科会晤后表示，哈尔莫科与国会内专业集团4个派系的领袖已同意，假如苏哈托于5月22日（星期五）以前仍未辞职，他们便会发表联合声明，要求下周一举行特别会议。他们均希望苏哈托以国家统一为重，以“明智的方式”下台。学生领袖萨尔温尼说：“我们会一直留守此地直至哈尔莫科实践承诺为止。”
他说在国会领袖与各派系领袖会晤期间，哈尔莫科已给予苏哈托自动辞职的最后限期。占据国会已3天的学生在得悉宣布后均雀跃欢呼。
然而，国防部长维兰托则辩称，哈尔莫科所说的只是他的个人意见，而且不合宪法。同时，由于印尼国会只是象征式立法机关，实权在总统苏哈托手上，因此其实际影响力成疑。
美国国务卿奥尔布赖特5月20日呼吁苏哈托下台，让印尼过渡为民主政体。
● 无可奈何，苏哈托宣布辞职
5月20日，印尼反对派发起70万人的示威大游行，誓要推翻苏哈托。西方密切关注局势的发展，国基会已宣布搁置援助。在国内外的压力下，21日，苏哈托正式宣布辞职，这标志着苏哈托在印尼32年的统治从此画上句号。
5月20日，印尼首都雅加达、日惹、泗水、万隆、梭罗、棉兰等大城市爆发了反苏哈托示威游行，人数逾70万，其中雅加达12，000人；日惹500，000人；泗水50，000人；万隆100，000人；梭罗30，000人；棉兰20，000人。
印尼军方曾预计赖斯发起的示威游行可能会酿成另一次大暴动，故此15万名军警已在雅加达严密戒备，而军方直升机则在上空盘旋，大批坦克和运兵车进驻雅加达主要街道，并将自国会通往总统府的大道封锁。
在大批军警的布防下，逾12000名学生继续在国会大楼外聚集，要求苏哈托赶快下台。他们有些在主要会堂跳舞，有些涉水步过水池甚至爬上屋顶；一些学生更将官方报章撕烂或折纸飞机。
苏哈托答应辞职，但没有说明具体时间，他是想等完成改革计划与举行新选举之后下台。为了完成改革计划，他加紧了准备工作。印尼内阁秘书国务部长穆西表示，苏哈托准备在5月21日宣布改革委员会初步名单。当然，苏哈托此举是为缓和要求他下台的呼声日益升级的压力。
穆西说：“明天，5月21日，将宣布改革委员会的初步名单。”
他说：“改革委员会的首要任务是讨论有关提前举行大选的草案。”
穆西表示，改革委员会初步名单是否由苏哈托或另一名官员宣布，尚未决定。他在总统官邸会晤了苏哈托。
穆西未透露有关改革委员会的细节。苏哈托在宣布计划成立改革委员会时表示，该委员会将由知名人士和学界人士组成。
穆西说，委员会成立后将选出他们的领袖，并可决定其工作分配，以及日后的职务运作安排，另外，委员会亦可决定有否需要加入新的成员。
苏哈托是在国内反政府示威逐渐失控的情况下决定成立该改革委员会，主要用来检讨现时与政治有关的总统选举、政党、立法机构的组成、大型组织及全民投票等旧有法例，另外，亦会制定反垄断及反贪污的措施。
另一方面，反对派领袖梅嘉娃蒂表示，该改革委员会必须要独立运作，最好不要由苏哈托主持进行，她并建议该会的成员应由领导的少数党派出代表，联同国内最大的回教组织“伊斯兰教师联合会”、赖斯的“回教运动”、军方、学者及专业人士在一起组成。
然而面对国内、国外强大压力，印尼总统苏哈托终于宣布辞职，结束其对印尼的32年独裁统治。
5月21日上午10许，在雅加达独立宫，执政30多年的铁腕人物苏哈托宣布辞去总统职务。他用颤抖的声音透过电视说：“因全能真主之名，全国同胞，大家好！
近日我一直非常仔细注意国家的局势发展，尤其是人民渴盼全国进行全面改革的热切期望。根据我对这些期望的深刻了解以及深信，改革必须循宪法规定、依和平方式按部就班进行，以维持国家的团结和谐与永续发展的理念，我先前已宣布计划成立改革委员会以推动改革事宜，并改组第七届内阁。
但迄至今日的情势显示改革委员会一直无法落实，因为成立该委员会的计划一直未获适当回应。由于深切期盼改革能依最佳方式进行，我深深体认到目前根本无法筹组改革委员会，内阁改组也无必要。
鉴于上述情势发展，我认为自己很难再继续领导国家，推动国家发展。因此，在参酌1945年宪法有关规定和认真考量人民代表会议（国会）及各党派领袖的意见后，我决定宣布辞卸印尼共和国总统职务，自1998年5月21日此刻立即生效。
我向诸位、人民代表大会兼人民协商会议的领袖宣布这项辞职声明。根据1945年宪法有关规定，集教授、医生、工程师于一身的现任副总统哈比比将继任总统职务，任期从1998年至2003年为止。
在我领导国家期间社会各界对我提供的协助和支持，我衷心表示感谢，如果有任何错误与缺失，恳请原谅。
同时第七届内阁亦自今日起总辞，我也要对所有内阁部长表示感谢。
由于情势不容许在人民代表会议前宣誓，为避免治理国事的领导阶层出现真空，副总统应即刻在印尼共和国最高法院监誓下宣誓就职。“
苏哈托在女儿的搀扶下，乘车离开总统府。
哈比比即在最高法院法官见证下，手举着可兰经正式宣誓就职。
在电视实况转播中，苏哈托在哈比比和其他高级官员陪同下声明：“我已决定宣布，自我宣读此项声明之时起，停止印尼共和国总统的职务。”
在哈比比宣誓就职后，国防部长暨三军总司令维兰托也同时在电视广播中说，印尼三军将保卫“包括苏哈托先生在内的前政府领袖”。
维兰托说，他的声明是代表“三军的政治立场，也是对全民的一项宣告”。
苏哈托宣布辞职，使为期一周的政治动乱，包括上周造成500人死亡的雅加达抗议与暴动，出现一个戏剧性的结局。
占领印尼国会的学生在电视上看到苏哈托总统宣布辞职的消息后，欣喜若狂高声欢呼。
约一千名学生聚集在电视机前，聆听现场实况演说，听到苏哈托宣布辞职时，高兴地叫道：“终于自由了，终于自由了。”
一位不愿透露姓名的军人说：“政府的任何决定，军人一定遵命。我觉得如释重负。”
苏哈托总统突然宣布辞职，使在马尼拉举行的21国高级官员参加的亚洲安全会议中断。
会议主席菲律宾外交部次长巴加收到一张便条，告知苏哈托宣布辞职之事后，与会各国代表中止开会。
新闻部长稍后表示，新总统将顺应民意，推动政治、经济与法律的全面改革，包括继续推行印尼与国际货币基金协议的经改措施。
消息传开，学生们纷纷撤离街头，持续3个月的抗议活动暂时停止。首都雅加达的大部分路障、铁丝网已撤除，大街上的车辆行人渐渐多了起来，一些逃到国外的华人开始返回雅加达。
唯有学生们与大部分印尼人民一样，并不接受由哈比比接掌政权，要求二人同时下台，并且要求二人为他们所犯的罪行接受审判。
外界普遍视哈比比为苏哈托的忠实支持者，认为新政府不过是过渡性的傀儡政权。
哈比比在电视直播发表上任后首篇演说，承诺新内阁将会是一个完整的内阁，并且实行“反贪污、反私相授受”的政策。消息人士透露，新政府会于近日宣布新内阁名单，其中可能包括不时就经济问题提出猛烈抨声的华裔经济学者、反对派回教领袖赖斯及流亡海外两年，前总统苏加诺的女儿梅嘉娃蒂。
反对派领袖赖斯拒绝承认哈比比，强调所有与贪污政权有关连的内阁成员，包括哈比比在内，必须一并撤换。赖斯已宣布将竞逐总统，并要求审判前总统苏哈托。
国际金融界对于哈比比处理经济问题的能力抱怀疑态度。哈比比过往曾出任研究及科技部长，较为倾向发展高科技行业，某种程度而言，此类大洒金钱的项目，与国基会要求的严密经济改革方向，可说是背道而驰。
对苏哈托的辞职，新华社发了消息，内容如下：新华社雅加达电，印度尼西亚总统苏哈托5月21日上午9时整在独立宫宣布辞去总统职务，并遵照宪法的规定将权力移交给副总统哈比比。
印尼武装部队司令维兰托上将随后表示支持并欢迎苏哈托辞职和哈比比为新总统。同时，他还保证武装部队将保持团结统一；将发挥积极作用来防止骚乱及其他威胁国家安全和团结的行为；将保护苏哈托总统及家属的安全。
5月21日上午，哈比比接替苏哈托就任印尼总统。当天晚上，哈比比向全国发表电视讲话时表示，他将按照人民的愿望加快进行政治、经济和司法等方面的改革。哈比比说，他诚心诚意地接受社会各阶层提出的全面改革要求。为此，将在最短的时间内成立一个负责任的专业化的内阁。新政府将反对贪污腐败、裙带关系和垄断经营，并将修改和制定一系列法律法规。
哈比比在讲话中呼吁全国人民团结一致，共同努力克服目前面临的金融危机。
同时，他还表示印尼将认真执行与所有外国签署的协议，包括同国际货币基金组织达成的一揽子改革协议。
在印尼总统苏哈托宣布下台后，世界各地政府普遍认为这次政权转移可令印尼重享和平。美国、日本均声言会继续支持印尼进行改革。
美国总统克林顿欢迎苏哈托辞职，并促请印尼人民携手迈向民主之路。
他在声明中表示：“我们欢迎苏哈托决定下台，印尼现今可开展实行真正民主过渡的进程。我们促请印尼领袖以得到民众认同的和平进程跨步向前。美国已有足够准备支持印尼实行民主改革。”
日本首相桥本龙太郎对苏哈托的辞职给予正面评价，同时强调日本会继续支援印尼的改革。桥本表示，苏哈托在开发印尼和提升印尼的国际地位方面贡献良多，日本希望印尼在新体制下早日恢复社会和经济安定。鉴于苏哈托政府因遵行对国际货币基金会的承诺而触发国内的暴乱，日本将密切注意哈比比政权如何遵守和国际货币基金会达成的协议。*中国外交部发言人表示：“中国希望印尼政府采取有效措施保护华人等少数族裔，从而保障他们的生命和财产。”
去年7月引发东南亚金融风暴的泰国政府发言人阿卡波说：“苏哈托辞职已触及问题核心。最终解决之道端视新政府和新总统的政策以及人民的回应而定。泰国衷心希望印尼人民和政府能寻出解决问题的最佳良策。”
菲律宾总统除了对苏哈托决定下野表示欢迎，并说印尼的经验将可供东南亚国家协会引以为鉴。
马来西亚总理马哈蒂尔和新加坡总理吴作栋也赞誉适时辞职，认为如此印尼可专注于脱离经济危机的努力。
南韩外交部说，南韩对苏哈托顺应印尼民意辞职表示欢迎。
社会各界对苏哈托的下台评论不一。
外界评判他的一生功过，自乱中崛起，又从乱中下野；既以经济成就傲世，又以经济困境自毁，讽意至深。
一名亚洲专家说，苏哈托统治印尼32年的建树美誉，恐怕不敌过去半年金融危机所制造的民怨。民间企业所累积的800亿美元负债，和政局的浑沌不明势必令印尼经济步向衰退。
著名东南亚历史学者王赓武认为，我很惊愕印尼这几天的急剧转变：执政32年的印尼总统苏哈托终于下台，我原先猜他也不能留位多久，印尼成功避免一场流血政变。昨日是印尼历史上的重要发展，苏哈托年代完结，人民力量迫使他下台，但距离真正建立民主政治却仍是两回事。
加速苏哈托交出政权的原因，主要是过去两日他无法取得国会支持进行连串政治改革，5月以来的社会暴乱，苏哈托在国会已无法觅得支持者合作。
香港评论家李集慧以《印尼告别强人年代》为题撰文写道：1998年5月21日，对印尼人而言，是民主胜利历史性一天，苏哈托的32年独裁统治宣告结束。在印尼政坛，若干重大事件，竟然发生在35年前的同一天。
1963年5月18日，印尼国会一致通过苏加诺为终身总统；1998年5月18日，国会群情汹涌，议长哈尔莫科力促苏哈托下台。
1963年5月19日，苏加诺会见共产党领袖艾地，讨论合作；1998年5月19日，苏哈托会见9名回教领袖，宣布改革及提前选举总统，表明决不参选连任。
1963年5月20日，苏加诺在纪念独立运动55周年发表讲话，他说，在1908年这一天，印尼人民采取果断行动去实现理想，表现要求自由独立的本性；1998年5月20日，全国各地70 万人举行反苏哈托大示威，国会议长哈尔莫科向苏哈托发出最后通牒，限他两日后辞职。
1963年5月21日，苏加诺会见伊斯兰穆罕默德会领袖，争取支持。该会领袖还赞苏加诺1952年在独立运动纪念日发表题为“忠于你的泉源”演说，影响深远，最后两句“百川归海，不背其源”，可圈可点。
1998年5月20日，苏哈托在人民要求改革的压力下宣布辞职，而最大反对力量，正是有2800万会员的穆罕默德会，该会到底是个什么组织？
穆罕默德会并非政党，是个伊斯兰教社会服务兼教育基金会，由于会长赖斯把握倒苏哈托时机，成为举国瞩目的人物，该会已成为印尼政坛一股巨大的势力，赖斯声言参加下届总统选举，呼吁审讯苏哈托，回教力量不容低估。
该会1912年在日惹成立，宗旨是要使回教更适合现代人生活，致力砸碎束缚生活的枷锁，采取现代方式发扬宗教思想，创办学校、医院、孤儿院和社会服务机构。
由于该会在荷兰殖民统治时期与当局合作，受到民族主义者抨击，但会员人数不断增加，到20年代已是印尼主要宗教力量。
第二次世界大战时期，穆罕默德会停止活动，战后才慢慢恢复会务，一向低调。当该会摆出高姿态，支持群众及国会改革派，加上人民力量、美国和国际货币基金会施加压力，